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माइकल बरी

माइकल जेम्स बरी (/ˈbɪrːi/ː/जन्म 19 जून 1971) एक अमेरिकी निवेशक और हेज फंड प्रबंधक हैं।[1] उन्होंने हेज फंड सायन कैपिटल की स्थापना की, जिसे उन्होंने अपने व्यक्तिगत निवेश पर ध्यान केंद्रित करने के लिए बंद करने से पहले 2000 से 2008 तक चलाया। उन्हें 2007 और 2010 के बीच हुए सबप्राइम बंधक संकट से भविष्यवाणी करने और लाभ कमाने वाले पहले निवेशकों में से एक होने के लिए जाना जाता है।

माइकल बरी
जन्म माइकल जेम्स बरी
शिक्षा कैलिफोर्निया विश्वविद्यालय, लॉस एंजिल्स (बीए)
वेंडरबिल्ट यूनिवर्सिटी (एमडी)
पेशा
प्रसिद्धि का कारण शॉर्टिंग 2007 बंधक बॉन्ड मार्केट द्वारा स्वैपिंग संपार्श्विक ऋण दायित्वएस (सीडीओ)
स्कोन एसेट मैनेजमेंट की स्थापना और प्रबंधन

प्रारंभिक जीवन और शिक्षा

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बरी का जन्म और पालन-पोषण सैन जोस, कैलिफोर्निया में हुआ था। उनका रुसिन वंश है। दो साल की उम्र में उन्होंने रेटिनोब्लास्टोमा के कारण अपनी बाईं आंख खो दी और तब से उनकी एक कृत्रिम आंख है।[2][3] किशोरावस्था में उन्होंने सांता टेरेसा हाई स्कूल में पढ़ाई की।[4][5]

उन्होंने कैलिफोर्निया विश्वविद्यालय, लॉस एंजिल्स में अर्थशास्त्र और प्री-मेड का अध्ययन किया, वेंडरबिल्ट यूनिवर्सिटी स्कूल ऑफ मेडिसिन से एमडी की डिग्री हासिल की, और स्टैनफोर्ड यूनिवर्सिटी मेडिकल सेंटर में पैथोलॉजी में अपना निवास शुरू किया लेकिन पूरा नहीं किया।[6][7] रात में ड्यूटी से दूर रहते हुए, उन्होंने अपने शौक पर काम कियाः वित्तीय निवेश।[7]

अभ्यास नहीं करने के बावजूद, बरी ने कैलिफोर्निया के मेडिकल बोर्ड के साथ एक चिकित्सक के रूप में अपना लाइसेंस सक्रिय रखा है, जिसमें निरंतर शिक्षा आवश्यकताएं भी शामिल हैं।[8][9]

निवेश कैरियर

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मेडिकल स्कूल के बाद, बरी ने स्टैनफोर्ड अस्पताल के न्यूरोलॉजी निवासी के रूप में काम किया, फिर स्टैनफोर्ड हॉस्पिटल पैथोलॉजी निवासी के तौर पर काम किया।

इसके बाद वह अपना हेज फंड शुरू करने के लिए चले गए। उन्होंने पहले ही मूल्य निवेश में सफलता का प्रदर्शन करके एक निवेशक के रूप में प्रतिष्ठा विकसित कर ली थी, जिसके बारे में उन्होंने 1996 में स्टॉक चर्चा साइट सिलिकॉन इन्वेस्टर पर संदेश बोर्ड पर लिखा था। वे अपने स्टॉक की खरीद में इतने सफल रहे कि उन्होंने वैनगार्ड, व्हाइट माउंटेन इंश्योरेंस ग्रुप जैसी कंपनियों और जोएल ग्रीनब्लैट जैसे प्रमुख निवेशकों की रुचि को आकर्षित किया। बरी को मूल्य की कड़ाई से पारंपरिक समझ है। उन्होंने एक से अधिक बार कहा है कि उनकी निवेश शैली बेंजामिन ग्राहम और डेविड डोड की 1934 की पुस्तक सुरक्षा विश्लेषण "मेरे सभी स्टॉक पिकिंग सुरक्षा के मार्जिन की अवधारणा पर आधारित है" पर बनाई गई है।[10]

नवंबर 2000 में अपनी वेबसाइट को बंद करने के बाद, बरी ने हेज फंड सायन कैपिटल शुरू किया, जिसे उनके परिवार से विरासत और ऋण द्वारा वित्त पोषित किया गया था। उन्होंने इसका नाम टेरी ब्रूक्स के द स्कियन्स ऑफ शन्नारा (1990) के नाम पर रखा, जो उनके पसंदीदा उपन्यासों में से एक था। उन्होंने जल्दी ही अपने निवेशकों के लिए असाधारण लाभ अर्जित किया। लेखक माइकल लुईस के अनुसार, "अपने पहले पूर्ण वर्ष, 2001 में, S & P 500 11.88% गिर गया। स्कियन 55% ऊपर था। अगले वर्ष, S &P 500 फिर से गिर गया, 22.1% द्वारा, और स्कियन फिर से 16% ऊपर था. अगले वर्ष, 2003, शेयर बाजार आखिरकार बदल गया और 28.69% बढ़ गया, लेकिन बरी ने इसे फिर से 50% के रिटर्न के साथ हरा दिया। 2004 के अंत तक, वह $600 मिलियन का प्रबंधन कर रहा था और पैसे को दूर कर रहा था।" इंटरनेट बुलबुले के चरम पर ओवरवैल्यूड टेक शेयरों को कम करके आंशिक रूप से इन रिटर्न को प्राप्त करने में सक्षम था। [11]

2005 में, बरी ने सबप्राइम बाजार पर ध्यान केंद्रित करना शुरू किया। 2003 और 2004 में बंधक ऋण प्रथाओं के अपने विश्लेषण के माध्यम से, उन्होंने सही भविष्यवाणी की कि अचल संपत्ति का बुलबुला 2007 की शुरुआत में ही ध्वस्त हो जाएगा। आवासीय अचल संपत्ति के मूल्यों पर उनके शोध ने उन्हें आश्वस्त किया कि सबप्राइम बंधक, विशेष रूप से "टीज़र" दरों वाले, और इन बंधक पर आधारित बांड, मूल्य खोना शुरू कर देंगे जब मूल दरों को बहुत अधिक दरों से बदल दिया जाएगा, अक्सर शुरुआत के दो साल बाद। इस निष्कर्ष ने उन्हें गोल्डमैन सैक्स और अन्य निवेश फर्मों को सबप्राइम सौदों के खिलाफ क्रेडिट डिफ़ॉल्ट स्वैप बेचने के लिए राजी करके बाजार को छोटा करने के लिए प्रेरित किया।[12][13][14]

क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप के प्रति अपने भुगतान के दौरान, बरी को एक निवेशक विद्रोह का सामना करना पड़ा, जहाँ उनके फंड में कुछ निवेशकों को चिंता थी कि उनकी भविष्यवाणियाँ गलत थीं और उन्होंने अपनी पूंजी वापस लेने की मांग की। आखिरकार, बरी का विश्लेषण सही साबित हुआः उन्होंने $100 मिलियन का व्यक्तिगत लाभ और अपने शेष निवेशकों के लिए $700 मिलियन से अधिक का लाभ कमाया। स्कियन कैपिटल ने अंततः 1 नवंबर, 2000, स्थापना और जून 2008 के बीच 489.34% (शुल्क और खर्चों का शुद्ध) का रिटर्न दर्ज किया। S & P 500, जिसे व्यापक रूप से अमेरिकी बाजार के लिए बेंचमार्क माना जाता है, ने इसी अवधि में लाभांश सहित 3% से कम रिटर्न दिया।[15]

उनकी वेबसाइट के अनुसार, बरी ने अप्रैल 2008 तक अपने क्रेडिट डिफ़ॉल्ट स्वैप शॉर्ट पोजीशन को समाप्त कर दिया और 2008 और 2009 के बेलआउट से लाभान्वित नहीं हुए।[16] बाद में उन्होंने अपने व्यक्तिगत निवेश पर ध्यान केंद्रित करने के लिए अपनी कंपनी को बंद कर दिया।[16]

द न्यूयॉर्क टाइम्स के लिए 3 अप्रैल, 2010 के एक ऑप-एड में, बरी ने तर्क दिया कि 2003,2004 और 2005 में वित्तीय बाजारों का सावधानीपूर्वक अध्ययन करने वाला कोई भी व्यक्ति सबप्राइम बाजारों में बढ़ते जोखिम को पहचान सकता था।[17] उन्होंने सलाहकारों के एक बंद घेरे के बाहर से चेतावनियों को सुनने में विफल रहने के लिए संघीय नियामकों को दोषी ठहराया।[17][14]

2013 में, बरी ने अपने हेज फंड को फिर से खोल दिया, इस बार जिसे सायन एसेट मैनेजमेंट कहा जाता है, एक छूट रिपोर्टिंग सलाहकार (ERA) के रूप में रिपोर्ट दाखिल करता है जो कैलिफोर्निया राज्य में सक्रिय है और SEC द्वारा अनुमोदित है।[18] उन्होंने अपना अधिकांश ध्यान पानी, सोने और कृषि भूमि में निवेश करने पर केंद्रित किया है। उन्होंने कहा है, "ताजे, स्वच्छ पानी को हल्के में नहीं लिया जा सकता है। और ऐसा नहीं है-पानी राजनीतिक और विवादात्मक है।"[19]

2015 की चौथी तिमाही से 2016 की तीसरी तिमाही तक दायर 13F तिमाही रिपोर्टों से स्कियन के पोर्टफोलियो में झलकियां पेश की गईं, जैसा कि एसईसी द्वारा आवश्यक था जब फंड होल्डिंग्स $100 मिलियन से ऊपर थी। दो साल से अधिक समय के बाद, 14 फरवरी, 2019 को, स्कियन एसेट मैनेजमेंट ने एक और 13F दायर किया, जिसमें बर्री को कई बड़े-कैप स्टॉक और प्रबंधन के तहत $103,528,000.13F संपत्ति रखने के लिए दिखाया गया, जो फाइलिंग की सीमा से ठीक ऊपर है।[20] अगस्त 2019 में, ब्लूमबर्ग न्यूज ने बरी के एक ईमेल का हवाला दिया जिसमें उन्होंने कहा कि निष्क्रिय निवेश की लोकप्रियता के कारण बड़ी अमेरिकी कंपनी के शेयरों में एक बुलबुला था, जिसने "विश्व स्तर पर छोटी मूल्य-प्रकार की प्रतिभूतियों को अनाथ कर दिया है"।[21] 2020 में, फंड का सबसे बड़ा निवेश अल्फाबेट इंक (121 मिलियन मूल्य) और फेसबुक (24.4 मिलियन मूल्य) था।[22]

अब हटाए गए ट्वीट के अनुसार, बरी ने दिसंबर 2020 से पहले या उसके आसपास टेस्ला पर छोटी स्थिति शुरू की और संभवतः टेस्ला के बाजार पूंजीकरण के बाद फेसबुक को पार करने के बाद अपनी छोटी स्थिति में जोड़ा गया।[23][24][25][26] बरी ने भविष्यवाणी की कि टेस्ला स्टॉक आवास के बुलबुले की तरह ढह जाएगा, यह कहते हुए कि "मेरा आखिरी बिग शॉर्ट बड़ा और बड़ा और बड़ा हो गया" और टेस्ला बुल्स को 'जब तक यह रहता है तब तक इसका आनंद लेने' के लिए ताना मारा।[26][25][27] अक्टूबर 2021 में, टेस्ला के स्टॉक मूल्य में 100% वृद्धि के बाद, उन्होंने खुलासा किया कि वह अब इसे छोटा नहीं कर रहे थे।[28] 2021 की दूसरी तिमाही के दौरान, उन्होंने कथित तौर पर आर्क इन्वेस्ट द्वारा प्रबंधित एआरकेके ईटीएफ नवाचार सूचकांक पर लगभग $31 मिलियन मूल्य के पुट विकल्प रखे।[29]

अगस्त 2023 में, यह व्यापक रूप से बताया गया था कि बरी के हेज फंड, सायन एसेट मैनेजमेंट ने अमेरिकी शेयर बाजार दुर्घटना पर 1.6 अरब डॉलर का दांव लगाया था। प्रतिभूति फाइलिंग ने कथित तौर पर दिखाया कि बरी ने Q2.2023 के अंत में S & P 500 और नैस्डैक-100 दोनों पर पुट विकल्प रखे।[30] जबकि पुट ऑप्शंस को व्यापक रूप से स्कियन के पूरे पोर्टफोलियो के 93% के रूप में रिपोर्ट किया गया है, यह भ्रामक है, क्योंकि $1.6 बिलियन का आंकड़ा अधिकतम संभावित मूल्य पर आधारित है जो पुट ऑप्शन्स बढ़ सकते हैं, न कि उस राशि के लिए जिसके लिए उन्हें वास्तव में खरीदा गया था। इसके अलावा, प्रबंधन के तहत Scion की संपत्ति $237,971,170 है, जो $1.6 बिलियन से काफी कम है।[31]

निजी जीवन

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बरी शादीशुदा है, बच्चों के साथ, और 2010 में साराटोगा, कैलिफोर्निया में रह रहा था।[7] उनके बेटे को एस्परजर सिंड्रोम का पता चला था, और बरी का मानना है कि इस विकार के बारे में पढ़ने के बाद उन्हें खुद एस्परजर सिन्ड्रोम है। जब वह छोटा था, उसने देखा कि लोगों की आँखों में देखने के लिए उसे बहुत ऊर्जा लगती है, और कहा, "अगर मैं आपको देख रहा हूं, तो मुझे पता है कि मैं आपकी बात नहीं सुनूंगा।[7][32]

वह ओबीच्युरी, लैम्ब ऑफ गॉड, आमोन अमर्थ, स्लिपनोट, किंग डायमंड और पेंटेरा जैसे बैंड सहित भारी धातु संगीत के प्रशंसक हैं।[33]

संयुक्त राज्य अमेरिका में COVID-19 महामारी के दौरान लॉकडाउन के बारे में बुरी अत्यधिक आलोचनात्मक थे।[34]

लोकप्रिय संस्कृति में

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फिल्म

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साहित्य

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  • 2010: माइकल लुईस, द बिग शॉर्ट
  • 2009 ग्रेगरी जुकरमैन, द ग्रेटेस्ट ट्रेड एवरअब तक का सबसे बड़ा व्यापार

संदर्भ

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"द बिग शॉर्ट के पीछे की सच्ची कहानी - असली माइकल बरी". ग्रेगरी जुकरमैन (2009).

"द बिग शॉर्ट के पीछे की सच्ची कहानी - असली माइकल बरी".

जुकरमैन, ग्रेगरी (2009).

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https://search.dca.ca.gov/results उपयोगकर्ताओं को चिकित्सक का नाम भरना होगा

"ये डॉक्टर बिजनेस का मतलब रखते हैं," व्हिटनी, कैथी, मेडिसिन (वेंडरबिल्ट स्कूल ऑफ मेडिसिन), समर 2014

"डॉ. माइकल बरी के निवेश दर्शन से सीखना".

"माइकल बरी की जीवन कहानी".

एंडरसन, जेनी (9 मार्च, 2007).

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