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फाइनेंशियल इंजीनियरिंग

फाइनेंशियल इंजीनियरिंग एक बहुविषयक क्षेत्र है जिसमें वित्तीय सिद्धांत, इंजीनियरिंग के तरीके, गणित के उपकरण और प्रोग्रामिंग का अभ्यास शामिल है। [1] इसे तकनीकी तरीकों के अनुप्रयोग के रूप में भी परिभाषित किया गया है, विशेष रूप से गणितीय वित्त और कम्प्यूटेशनल वित्त से, वित्त के अभ्यास में।वित्तीय इंजीनियरिंग लागू गणित, कंप्यूटर विज्ञान, सांख्यिकी और आर्थिक सिद्धांत से उपकरणों पर ड्रॉ । व्यापक अर्थों में, जो कोई भी वित्त में तकनीकी उपकरणों का उपयोग करता है एक वित्तीय इंजीनियर कहा जा सकता है, उदाहरण के लिए एक बैंक में किसी भी कंप्यूटर प्रोग्रामर या एक सरकारी आर्थिक ब्यूरो में किसी भी सांख्यिकीविद् । हालांकि, अधिकांश चिकित्सक आधुनिक वित्त के उपकरणों की पूरी श्रृंखला में शिक्षित किसी व्यक्ति के लिए शब्द को प्रतिबंधित करते हैं और जिनके काम को वित्तीय सिद्धांत द्वारा सूचित किया जाता है। यह कभी-कभी आगे भी प्रतिबंधित होता है, केवल नए वित्तीय उत्पादों और रणनीतियों से उत्पन्न होने वाले लोगों को कवर करने के लिए। इसके नाम के बावजूद, वित्तीय इंजीनियरिंग पारंपरिक पेशेवर इंजीनियरिंग में किसी भी क्षेत्र से संबंधित नहीं है, भले ही कई वित्तीय इंजीनियरों ने पहले से इंजीनियरिंग का अध्ययन किया है और कई विश्वविद्यालयों ने इस क्षेत्र में स्नातकोत्तर की डिग्री प्रदान की है आवेदकों के लिए इंजीनियरिंग में भी एक पृष्ठभूमि की आवश्यकता है ।वित्तीय इंजीनियरिंग ग्राहक संचालित डेरिवेटिव व्यवसाय [10] में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है जिसमें विनियमों और बेसल पूंजी/तरलता आवश्यकताओं के अनुपालन में मात्रात्मक मॉडलिंग और प्रोग्रामिंग, व्यापार और जोखिम वाले व्युत्पन्न उत्पादों का प्रबंधन शामिल है ।

आवेदन के क्षेत्र

१)कॉर्पोरेट वित्त

२)डेरिवेटिव मूल्य निर्धारण

३)निष्पादन ४)वित्तीय नियमन

५)पोर्टफोलियो प्रबंधन

६)जोखिम प्रबंधन

७)संरचित उत्पाद

८)व्यापार

९)विकल्पों का मूल्यांकन

आलोचनाओं

*फाइनेंशियल इंजीनियरिंग के आलोचकों में से एक न्यूयॉर्क विश्वविद्यालय के पॉलिटेक्निक संस्थान में वित्तीय इंजीनियरिंग के प्रोफेसर नसीम तालेब हैं, जो तर्क देते हैं कि यह सामान्य ज्ञान की जगह लेता है और आपदा की ओर जाता है । *आर्थिक पतन की एक श्रृंखला कई सरकारों के नेतृत्व में वित्तीय इंजीनियरिंग से "असली " इंजीनियरिंग के लिए एक वापसी बहस की है । *कई अंय लेखकों वित्तीय इंजीनियरिंग में विशिष्ट समस्याओं की पहचान की है कि आपदाओं का कारण बना: हारून ब्राउन "पूंजी" के अर्थ पर quants और नियामकों के बीच भ्रम का नाम, फेलिक्स सामन धीरे Gaussian copula, इयान की ओर इशारा किया स्टीवर्ट ने ब्लैक-स्कॉल्स फॉर्मूले की आलोचना की, पाब्लो ट्रायना जोखिम में मूल्य को नापसंद करते हैं और स्कॉट पैटरसन ने मात्रात्मक व्यापारियों और बाद में उच्च आवृत्ति वाले व्यापारियों पर आरोप लगाया। *एक सज्जन आलोचना एमानुएल डरमैन से आई जो कोलंबिया विश्वविद्यालय में एक वित्तीय इंजीनियरिंग डिग्री कार्यक्रम के प्रमुख हैं । वह वित्तीय समस्याओं के लिए मॉडलों पर अधिक निर्भरता को दोषी ठहराते हैं । *वित्तीय नवाचार अक्सर वित्तीय इंजीनियरों के साथ जुड़े २००९ में फेडरल रिजर्व पॉल वोल्कर के पूर्व अध्यक्ष द्वारा नकली था जब उंहोंने कहा कि यह जोखिम भरा प्रतिभूतियों के लिए एक कोड शब्द था, कि समाज के लिए कोई लाभ लाया । ज्यादातर लोगों के लिए उन्होंने कहा, एटीएम का आगमन किसी भी परिसंपत्ति समर्थित बॉन्ड से ज्यादा महत्वपूर्ण था । गणितीय वित्त वित्त के लिए गणित का आवेदन है। कम्प्यूटेशनल फाइनेंस और मैथमेटिकल फाइनेंस फाइनेंशियल इंजीनियरिंग के दोनों सबफील्ड्स हैं । [प्रशस्ति पत्र की जरूरत] कम्प्यूटेशनल फाइनेंस कंप्यूटर साइंस में एक फील्ड है और फाइनेंशियल मॉडलिंग मेंपैदा होने वाले डेटा और एल्गोरिदम से संबंधित है ।वित्तीय इंजीनियरिंग वित्तीय समस्याओं को हल करने के लिए गणितीय तकनीकों का उपयोग है।वित्तीय इंजीनियरों परीक्षण और नए निवेश उपकरण और विश्लेषण के तरीकों जारी करते हैं ।वे बीमा कंपनियों, परिसंपत्ति प्रबंधन फर्मों, बचाव कोष, और बैंकों के साथ काम करते हैं ।फाइनेंशियल इंजीनियरिंग के कारण डेरिवेटिव ट्रेडिंग और फाइनेंशियल मार्केट्स में अटकलों में धमाका हुआ । यह वित्तीय बाजारों में क्रांतिकारी बदलाव किया है, लेकिन यह भी २००८ वित्तीय संकट में एक भूमिका निभाई ।

वित्तीय इंजीनियरिंग के प्रकार

डेरिवेटिव ट्रेडिंग जबकि वित्तीय इंजीनियरिंग वित्त में समस्याओं को हल करने के लिए नई वित्तीय प्रक्रियाओं को डिजाइन और लागू करने के लिए स्टोकस्टिक, सिमुलेशन और एनालिटिक्स का उपयोग करता है, यह क्षेत्र नई रणनीतियां भी बनाता है जिसका लाभ कंपनियां कॉर्पोरेट मुनाफे को अधिकतम करने के लिए उठा सकती हैं ।

अटकलें

फाइनेंशियल इंजीनियरिंग के क्षेत्र ने बाजारों में सट्टा वाहन भी शुरू किए हैं। उदाहरण के लिए, क्रेडिट डिफ़ॉल्ट स्वैप (सीडीएस) जैसे उपकरणों को शुरू में 90 के दशक के अंत में नगरपालिका बांड जैसे बांड भुगतान पर चूक के खिलाफ बीमा प्रदान करने के लिए बनाया गया था। हालांकि, इन व्युत्पन्न उत्पादों निवेश बैंकों और सट्टेबाजों जो एहसास हुआ कि वे मासिक प्रीमियम उनके साथ सट्टेबाजी द्वारा सीडीएस के साथ जुड़े भुगतान से पैसा बना सकता है का ध्यान आकर्षित किया । वास्तव में, सीडीएस के विक्रेता या जारीकर्ता, आमतौर पर एक बैंक, स्वैप के खरीदारों से मासिक प्रीमियम भुगतान प्राप्त करेगा। एक सीडीएस का मूल्य एक कंपनी के अस्तित्व पर आधारित है - स्वैप खरीदार दिवालिया होने वाली कंपनी पर दांव लगा रहे हैं और विक्रेता किसी भी नकारात्मक घटना के खिलाफ खरीदारों का बीमा कर रहे हैं। जब तक कंपनी अच्छी वित्तीय स्थिति में रहती है, जारी करने वाले बैंक को मासिक भुगतान मिलता रहेगा । यदि कंपनी के तहत चला जाता है, सीडीएस खरीदारों क्रेडिट घटना पर नकद होगा ।

संदर्भ

https://www.investopedia.com/terms/f/financialengineering.asp https://en.wikipedia.org/wiki/Financial_engineering https://investinganswers.com/dictionary/f/financial-engineering https://news.efinancialcareers.com/ie-en/3001505/masters-in-financial-engineering