यह परियोजना हिमाचल प्रदेश में राष्ट्रीय राजमार्ग 22 - हिन्दुस्तान तिब्बत मार्ग पर, सतलुज नदी पर स्थित है। यह परियोजना प्रमुख औद्यौगिक समूह जे पी ग्रुप द्वारा संचालित है। इस जल सुरंग का एक सिरा करछम में है और दूसरा वांगतू में।

करछम में सांगला घाटी से आती हुई बास्पा नदी सतलुज में मिल जाती है। करछम अत्य़ंत सुंदर सांगला घाटी का द्वार है।